海航集团致歉 让投资者吐槽的债券持有人大会发生了什么？

发布时间：2020.04.15 作者： 蔡越坤 阅读：

4月14日，一则海航集团关于13海航债的持有人会议公告引发海航债券投资者的争议。

据其中一位持有人提供信息反馈，4月14日当天18:30，13海航债兑付前一天，其收到了发行人海航集团的邮件。

该邮件通知，1个半小时后，即20:00召开2013年海航集团有限公司公司债券2020年第一次持有人会议。

值得注意的是，在中国债券信息网上披露《关于召开2013年海航集团有限公司公司债券2020年第一次持有人会议的通知》，挂网时间为4月14日21:01。

多位13海航债的投资者均表示，收到通知与开会的时间间隔太短，他们来不及准备材料无法参加会议。

持有人吐槽来不及参会

据悉，13海航债，于2013年发行4月15日发行，期限为7年，于2020年4月15日到期，票面利息7.1%，主承销商为安信证券股份有限公司。目前债券约为3.9亿元，持有人超过100个。

其中，审议的议案二为：本期债券2019年4月15日至2020年4月15日的本息递延至2021年4月15日支付；递延期间，递延的本金按照基准利率计息，递延的本息不计复利的议案。

而值得注意的是，13海航债递延支付利息如此重要的内容，海航集团公告，如果投资者要参加会议，必须在4月14日当天下午19：00前通过电子邮件方式将准备材料送达会议召集人指定的电子邮件地址，以电子邮件到达会议召集人系统的时间为准。

具体材料如下，其中不少均要求加盖公章，有的还需要逐页签字。

（来源：海航集团公告）

上述持有人表示，这意味着13海航债投资者只有约半小时准备以上材料的时间。

其中，一位私募投资者表示，公司行政已经下班了，因为很多材料需要用印盖章，根本来不及准备材料，同时也意味着无法参会表决。

据记者获悉，多位13海航债的投资者均表示来不及参会，海航集团参会时间设置太紧。

不仅如此，召开会议1个小时间内，海航集团要求13海航债的持有人应于2020年4月14日21:30前将表决邮件送达指定邮箱，逾期送达的或未送达的持有人，视为“弃权”。

会议结束后，上述私募投资者对记者表示，海航集团时间设置违规，审议决议应该判定无效。

海航发文致歉

对此，海航集团4月15日在官方公众号发文致歉。

海航集团表示，自流动性危机以来，积极化解相关债务风险，得到广大债权人的理解与支持，在此深表感谢。本集团对所有债务都高度负责，积极努力化解，尤其对公开债券市场的债务一直本着积极态度处置。

因新冠肺炎疫情叠加影响，集团航空、旅游、酒店、商业等相关主营业务经营受到很大影响，虽然多措并举全力推进复工复产，但短期内经营难以恢复到去年同期水平，现金流压力巨大。

海航集团称，为妥善应对疫情影响，维持企业可持续经营，拟与4月15日到期的“13海航债”债券投资人协商，对到期本息进行延期一年兑付，具体兑付方案以与投资人协商一致的意见为准。

对于13海航债的要求投资者参加会议的时间设置，海航集团表示，直至4月14日，一直与主要投资人协商展期事宜，并通过召开投资人电话会议方式进一步沟通并对展期方案进行表决。由于投资人数量较多，会议通知和准备工作存在一定不足，使得会议程序较为仓促。

海航集团表示，在此，向全体投资人深表歉意。在债权人会议投票完成后，将如实披露相关信息。以后，我司将吸取此次经验，更加公开透明的披露相关信息，保障投资人合法权益。

债务缠身

不仅13海航债，目前海航集团多只债务发生了延期支付本息的情况。

不久前，4月10日，海航集团公告称，将“16海航集团可续期债01”于2020年4月14日应付的12440.00万元利息进行递延支付，递延利息在递延期间按当期票面利率累计计息。

目前，海航集团的债券评级仍然为AAA。13海航债评级机构为上海新世纪资信评估投资服务有限公司，截至目前，未对海航集团作出评级调整。

多位投资者均质疑，海航集团债券递延支付，AAA评级不符事实。

截至最新，目前海航集团存续债券规模为140.09亿元，存量只数为7只，其中，多位1-3年内到期。

此前，关于海航集团的债务处置，2月29日，海航集团官网宣布，海南省政府牵头会同相关部门派出专业人员共同成立了“海南省海航集团联合工作组”，联合工作组将全面协助、全力推进本集团风险处置工作。

海航集团表示，自2017年末爆发流动性风险以来，在各方支持下，海航集团积极开展“自救”，但未能彻底化解风险。受2020年初“新冠肺炎”疫情叠加影响，流动性风险有加剧趋势。

来源：经济观察报