循环贷款和贷记卡在本质上存在一定的区别，具体分析如下：

1、循环贷是指客户将商品住房抵押给银行，就可获得一定的贷款额度，在房产抵押期限内客户可分次提款、循环使用，是属于贷款的一种形式。

2、贷记卡是相关银行根据用户的资信情况授予一定的信用额度，然后用户可以在此额度内透支消费的银行卡，属于信用卡产品的其中一种类型。