银行或金融机构根据贷记卡分期还款的功能开发的新的贷款产品。首先，银行或金融机构授予用户一定的信用额度，然后将该额度资金借款到用户的贷记卡中，用于偿还贷记卡账单，避免逾期。

用户在贷记卡中使用分期还款的功能来偿还银行贷款，该分期通常在两个月到一年，分期利息低于信用卡账单最低还款和账单分期的利息。

贷记卡代偿的行为反复出现时，会影响用户自身的征信状况，对以后办理贷款和申请信用卡业务均有影响。