上海公积金参与还款不算贷款，且公积金还贷不够时，还需要对资金进行补足。

上海公积金参与还款有两种方式，一种是一次性还款法，另一种是逐月还款法。一次性还款法是指每年一次向受托行提取公积金余额，一次性还贷款本金，并根据还款金额重新计算每月还款额。逐月还款是指每月在公积金账户中提取当月的贷款本息。

上海公积金参与还贷只能使用一种还款法，如果想要改变还款方式，需要到银行申请更改还款方式。