公积金贷款比商业贷款便宜是因为住房公积金制度是一种住房保障制度，公积金贷款最大的优势是贷款利率比商业代款低，具有强制性、互助性、保障性。同时具有专款专用的特点。

公积金本身属于住房保障制度，国务院和央行控制了贷款利率，保证了公积金贷款利率在商贷利率的七折以下，利率低所以利息少。

住房公积金制度是把住房实物分配转变为货币工资分配的重要手段之一。住房公积金不但有筹资的功能，更重要的是有着转换住房分配机制的作用。