2005年美国银行卡收单市场分析
一、简要回顾
过去五年中，美国的收单市场保持了两位数的增长率。其特征是：集约化。2000年，美国收单市场的总量约为8,300亿美元，处理Visa U.S.A.和万事达国际集团的收单交易量超过10亿美元的机构有43家。当时，市场集约化仅仅是说说而已。现在的情况是只有为数不多的几家机构掌控者巨大的市场份额。他们是：FDC（First Data Corp.）、JPMorgan Chase&Co.和BofA(Bank of America Corp.)。
据估算，2005年美国人使用银行发行的信用卡和借记卡支付了3.5万亿美元的消费支出，前五位的收单机构控制了银行卡支付市场80%至85%的市场份额，虽然市场瓜分殆尽，但是站在商户的角度来看，市场中每年仍然保有5,000亿至7,000亿美元的银行卡交易需要处理。此外，新兴的电子支付产品如预付卡、无接触支付，加上对借记卡使用的不断增加等等，充分显示出收单业务旺盛的生命力和可持续增长能力。例如，进入2005年冬季假日，国家零售联盟（National Retail Federation）调查发现美国人当季计划消费184.8亿美元用于礼品卡支付，2004年同期为173.4亿美元。Financial Insights公司预测，到2008年美国人将使用礼品卡和其他预付卡产品消费超过3000亿美元。
德夫咨询顾问公司最近的数据显示借记卡与现金不相上下成为消费者首选的店内支付手段：大约三分之一的消费者习惯选择借记卡作为最常用的店内购物支付手段。
二、成熟的市场面临来自政府的关注
市场成熟的标志之一：2005年，前五位的收单机构是对以前排名机构的整合。这五家机构分别是：
Chase Paymentech Solutions ,LLC公司：整合后的公司预计年处理131亿笔、总金额超过5000亿美元的银行卡交易（该数据包括美国和加拿大地区）。
美洲银行商务服务公司
Fifth Third Bank Processing Solutions公司
NOVA信息系统公司
市场成熟的标志之二：定价制度、数据安全以及业务运营等方面得到政府部门的关注。
1、转接费用。长期以来被视为争议核心的转接定价问题即将有所突破。
全美便利店协会声称Visa和万事达卡组织及其成员银行在银行卡转接费定价方面涉嫌共谋。
2005年10月，由七位法官组成的陪审团听取了14项就转接费用以及相关法律事项提起的诉讼。
尽管这些诉讼不会立刻得到解决，然而关于转接定价问题，Visa和万事达两家卡组织的行为再次引起零售商们的关注。
11月，万事达成员行与股东一起通过了的新的公司架构显示，成员行将不再控制万事达卡组织；Visa也宣布重组董事会：大多数董事将不再由Visa卡组织成员行的首席执行官来担任。通过这些行动，卡组织希望弱化银行在定价以及其他政策制定中所起的作用以消除“共谋”的不利指控。
2、电子支付蓬勃发展
美国本土电子支付产业继续保持了良好的发展势头。
据“2005/2006消费者支付偏好”调查——德夫报告——显示，作为现金与支票的替代品，美国消费者使用借记卡和预付卡的频率越来越高。
德夫报告中的数据表明，2003年，现金与支票在消费者月支出中的占比为45%，而2001年这一数据为57%。另外，目前有三分之一的店内购物交易中使用借记卡，也就是说，借记卡与现金这两种支付方式在消费者店内购物交易中所占比例较高。而1999年消费者店内购物中使用借记卡的仅占21%。
离线借记（支票）卡的使用频率最高：在所有的店内购物交易中，19%采取离线借记（支票）卡交易方式。2003年至2005年两年间，用借记卡支付的网上购物交易从20%上升到25%。此外，9%的消费者利用借记卡进行转帐支付。在转帐支付业务中，与“奖励计划”相关联的借记卡使用率比无关联的借记卡使用率高出许多：当前，在使用有关联借记卡的消费者中，有15%的消费者选择借记卡完成转帐。
德夫报告显示，在今后的两年中，14%的借记卡持卡人计划增加使用在线借记卡的频率；13%的借记卡持卡人表示倾向于增加使用离线借记卡的频率。
很明显，借记卡为POS销售带来了勃勃生机。IBM咨询服务公司估计，今天所有的电子支付交易中，24%的在线借记卡交易使用POS。IBM 全球服务事业部、业务咨询服务事业群合伙人 Deborah Baxley估计在线借记卡交易正在以每年15%的比率快速增长，信用卡交易的年增长率约为5%。
3、腾飞中的预付卡
与此同时，消费者选择预付/礼品卡作为支付手段也对POS销售起到很大的推动作用。
根据德夫报告，当前，所有的店内购物交易中4%使用预付/礼品卡结算，而2003年这一数据为2%；接近三分之一的消费者（32%）每月至少使用一次这类品种的卡片购物，2003年为12%。
国家零售联盟（NRF）和哥伦比亚BIGresearch市场调查公司联合进行的调查证实了预付卡/礼品卡的受理率正在增长。超过四分之三的消费者（75.5%）计划在2005年冬季假日中购买礼品卡，超过一半（52.3%）的消费者希望能收到预付卡/礼品卡的馈赠，据估计，美国人在2005年假日消费中有180亿美元消费在礼品卡上。
三、2005年美国收单机构动向
美国银行卡收单市场由为数甚少的几家大机构主导，前五位的机构控制了至少80%的市场份额。
第一数据公司在下列领域中均是领头羊：①信用卡与借记卡收单业务：第一数据商务服务公司（及其与各种大型收单机构形成的联盟）、STAR ATM/POS网络公司；②支票服务（TeleCheck公司）；③消费者支票兑现与转帐（西联汇款）。它的触角甚至还伸到了发卡领域（在发卡业务可能被出售之前——详见下文）。在发卡领域，第一数据公司向数以千计的金融机构提供外包服务，然而，该公司资产负债表中的财务指标显示这条产品线一直亏损。
当发卡业务拖了第一数据公司的后腿的时候，西联汇款和商务服务成为公司收入的主要支撑点。据公司报表资料显示，西联汇款本年度业务增长预计在14%而商务服务收益增长率肯定在5%左右。这种增长依然符合整体市场增长趋势。
第一数据公司在商务服务方面的战略规划是与持有重要商户资源的银行结成联盟，最引人注目的是与摩根大通银行的战略联盟。2005年10月，第一数据公司为进一步加强它与摩根大通之间的联盟关系，组建了Chase Paymentech Solutions公司，双方形成了新的合作伙伴关系。
2005年，第一数据公司引入花旗银行作为商务处理合作伙伴，这种合作关系促使第一数据公司与花旗银行共同管理商户资源。
Chase Pyamentech Solutions公司是2005年10月在合并Paymentech公司与大通商务服务公司的基础上成立的。合并使得新公司的资产范围扩大了，包括：国内商户资源、旅游与娱乐商户以及网上支付和转帐支付消费者资源。
公司同样重视增值服务，例如动态货币兑换服务。其服务流程为：外国银行发行的Visa和万事达品牌的卡片在结账时自动得到识别，持卡人可以选择使用卡基货币或美元来完成交易。如果持卡人选择本国货币交易，交易货币现场即可得到兑换，持卡人离开时拿到的签收单以本国货币计价。Chase Pyamentech Solutions公司推出的货币兑换产品——FX NOW——已经在品牌服装折扣零售商Ross Stores 公司的店内安装并取得成功。
2004年，美洲银行商务服务部和NPC（National Processing Corporate）公司整合后成立了美洲银行商务服务公司。美洲银行商务服务公司声称他们处理了经由Visa和万事达清算系统的五分之一交易。
已经有30年历史的支付处理部——Fifth Third Bank Processing Solutions为遍布全球的商户和金融机构处理信用卡、借记卡、电子支票和电子收益转移（EBT）交易并运营超过13,000台的ATM。
Fifth Third银行创建了以Jeanie命名的、第一个共享的在线ATM网络系统，该系统拥有900万持卡人资源，得到美国中心部地区的超过14,000家商户受理。去年，沃尔玛公司同意在沃尔玛店和山姆俱乐部店受理Jeanie密码卡交易。
NOVA最初并非依托银行，它伴随着卡基支付收单业务中高科技（如高速数据交换技术、低价位的数据存储技术）的应用脱颖而出，在10年内，NOVA成长为收单领域中的顶级公司之一，2000年的排名第三，位于第一数据公司和NPC公司之后。
NOVA以并购增长见长。2005年，公布的收购事件包括收购Certegy公司的银行卡收单资产，该收购行为为NOVA带来了14,000家商户资源和预计30亿美元的信用卡/借记卡交易量。
NOVA的海外业务也在不断成长。11月，它宣布通过euroConex收购花旗银行卡受理中心欧洲商户收单业务，收购行为可使公司在欧洲的商户数量由100,000 上升到200,000。
四、其它收单机构的市场表现
除上述前五位的收单机构之外，其它4家公司本年度的市场表现也不俗。按照交易量由高到低排序分别是：全球支付公司（Global Payments Inc.）、Heart－land支付系统、IPayment公司和Retriever支付系统公司。
1、全球支付公司
全球支付公司的年收益在过去五年间翻了一番，由2000财务年度的3.4亿美元增加到现在的7.84亿美元。总交易笔数与金额也呈快速增长的趋势，全球支付公司预计本年度信用卡与离线借记卡的总交易额较上年度增长16%，由551亿美元上升到642亿美元。尽管身处成熟的美国收单市场中，全球支付公司的总体收益增长水平预计在9%到13%之间，超过了市场的平均水平。
公司在全美拥有65家ISO合作伙伴（较五年前增长1,300%）,他们掌握了大批、各行各业的商户资源。此外，公司在美国境内的赌博业也发挥了重要作用，大约25%的卡支付收单与处理业务来自赌场。
最近与汇丰银行达成的协议是的公司进入亚太地区的电子支付收单和处理业务市场。
2、Heartland支付系统公司
2005年8月，Heartland支付系统公司开始首次公开募股。扣除费用后，公司IPO募集的资金达到4,620万美元。公司股票发行价18美元，交易伊始，价位就没有低于21美元，最高价为27.73美元。本年度公司预期收益为8.192亿美元，较去年相比增长了36%；2006年，预计收益将跃升24%，从而突破10亿美元大关。
公司雇用了一支包括970名关系经理的直销队伍，他们分布在各地并仅仅领取佣金，公司一贯向商户推销自己是“来自家乡的支付服务提供商”。
公司业务的重点在于酒店行业，酒店行业的业务分别占到交易处理笔数的43%，占全部商户的33%，占交易金额的59%。公司的资产还包括传统的商户资源（与虚拟的网上商户相对应）——占全部商户资源的21%以及便利店和酒水专卖店——占全部商户资源的11%。
3、IPayment公司
IPayment公司雇用了100名店内销售人员加上ISO后，销售人员合计2,600人。2005年三季度收益为1.752亿美元，较去年同期的0.934亿美元增长0.818亿美元。在成为公开上市公司两年后，本年度公司的首席执行官格里高利 德里出价购买该公司。他认为通过私有化将有利于降低公司成本和因管理问题引发的事件，从而有利于管理层集中精力抓经营进而为公司创造价值。
4、Retriever 支付系统公司
Retriever 支付系统公司由NPC前总裁和CEO汤姆维姆斯特率领的管理团队认为公司正在处于爬坡阶段，公司正在满怀热情地开发最佳解决方案并集中精力发展传统的商务处理业务。
公司认为，自动清算所（ACH）的发展前景看好，ACH可以用于支持电子支票产品和借记卡业务，例如Debitman。
公司的销售网络主要由ISO组成，维姆斯特说：“我们的收入来源建立在独立销售渠道上。”公司业务将集中于小型零售商场。
同时，维姆斯特也在寻找并购成长的机会：今年1月份，GTCR公司的分公司——铁三角支付系统公司（Iron Triangle Payment System）收购了Retriever公司。
五、借记卡市场
借记卡为电子支付产业提供了许多成长的潜力。消费者并不关心它是在线或是离线借记卡。
“2005年/2006年消费者支付行为调查报告”披露，当前，33%的店内购物使用借记卡支付，而1999年仅为21%。增长的原因在于消费者放弃支票支付，目前支票支付仅占店内购物消费的11%，而2001年这一数据为18%。
更值得关注的是德夫报告中有关未来的支付习惯。23%的消费者计划在未来的两年中减少使用支票，14%和13%的消费者计划增加在线借记卡和离线借记卡的使用频率。
另外一份独立调查报告显示，57%的借记卡在美国是“活动的”。该报告定义“活卡”为：过去一个月中至少使用一次。“活动”借记卡平均每月交易15.6次(在线借记卡5次，离线借记卡10.6次)。
1、借记卡市场中的领先者
从发卡机构的角度来看，收单市场的发展依赖于借记卡。为保持其发展势头，许多发卡机构推出“奖励计划”来推动银行卡的使用率。据德夫报告对48家发卡行的调查显示，现在有36%的发卡行向部分或全部持卡人提供借记卡“奖励计划”；另有23%的发卡行正在考虑跟进。
从收单方来看，屈指可数的几家公司占据了借记卡市场，2005年，前四名公司在线借记卡交易的收单量大约是5,000亿美元。
1）第一数据公司与STAR网络
第一数据公司在在线借记卡收单处理方面保持了最大的市场份额，通过其银行合作伙伴FDMS（First Data Merchant Services）和自身拥有的ATM/POS网络处理的在线借记卡交易比以下四家最大的在线借记卡收单机构处理的业务量总和还要高出很多，而且，第一数据还持有Chase Paymentech公司的股份。（注本部分内容列举了三家机构，加上第2部分其他公司中的RBS Lynk公司，共计四家机构）
2）Chase Paymentech Solutions公司
据2004年的数据，该公司拥有第二大的在线借记卡业务量，2005年预计将与Fifth Third公司并驾齐驱。
3）Fifth Third Bank Processing Solutions公司
公司2005年为1,350家金融机构和135,000家零售商处理了120亿笔ATM和POS交易。2004年的利润较2003年增长了23%。2005年三季度的收益较上年同期再次增长了23%。
4）美洲银行商务服务公司
2005年三季度的财务报表披露其POS借记卡交易上升了28%。
2、其他公司
尽管上述四家大型公司主宰美国在线借记卡收单业务，尚有约12家其他公司在此领域竞争。表11中如果没有苏格兰皇家银行（RBS）北美收单机构RBS Lynk公司就是不完整的。
苏格兰皇家银行称得上世界第三大收单行（交易量）。最近，RBS Lynk公司因同意向Retriever 支付系统公司的Debitman系统（通过自动清算所处理借记卡交易的零售商网络系统）开放而引起世人瞩目。
RBS Lynk公司在“2005年在线借记卡市场中的领先者”排名中位居第五位，预计其2005年处理在线借记卡支付5,800万笔、金额约20亿美元。
全球支付公司位居第六，本年度该公司预计在线借记卡POS交易4,560万笔、金额21亿美元；2004年的报告披露数据分别是3,100万笔、13亿美元，环比增长47%。
在线借记卡方面，Heartland支付系统公司同样有巨大的增长。其2004年交易量为1,040万笔、金额4亿美元，本年预计为1,530万笔、6亿美元。公司交易增长的原因在于在线借记卡商户数量有2004年的7,800家上升到2005年的11,000家。
IBM咨询公司预计在线借记卡支付市场的年增长率为15%，全球支付公司和Heartland支付系统公司的交易增长已经远远超过此限，从而说明在线借记卡支付市场仍然存在较大的增长空间，与之相对应的是，店内交易增长的更快。
