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　　12月12日，是网站“我爱卡”网站的8周年生日。前来祝贺的嘉宾阵容也颇为强大，与互联网金融相关的政府代表、银行代表、金融机构代表、学研机构代表、互联网金融企业代表纷纷向我爱卡8周年生日表示祝贺。

　　宏源证券研究所副所长/战略新兴产业首席分析师、互联网金融千人会秘书长易欢欢畅谈创新型互联网金融企业的发展，以下为访谈精彩节选：

　　非常感谢也非常荣幸，在我爱卡8周年来给他做一下，一个简单的，对于整个互联网金融，对于未来以及接下来我们行业的一点自己的判断。我觉得这也是非常幸运的，正是有了“互联网金融”这个词，因为我一直是做科技股研究的，做科技行业研究，也做大技术研究，做了好几年。

宏源证券研究所副所长 战略新兴产业首席分析师、互联网金融千人会秘书长易欢欢

 

 

　　另外一个像中央财大的黄老师，他们当年是做民间小贷和民间借贷这块研究，也做了几年。包括像咱们涂总，一个人孤独耕耘在信用卡领域，当然在还没有互联网金融这个词之前，在这条路上也在不断走。但是到了今天，大数据，民间借贷，包括网络互联网金融，以及整个风险控制结合在一起出来了互联网金融这个词，一下子从今年的6月份非常蓬勃的发展到现在，我只能说我自己的感受，我从6月15号到现在为止，今天是217场报告，是非常的热，在各个地方关注度非常高。

　　另外一个我想谈自己的一点感受，因为在国内走访一圈之后，在11月16号到12月初，我们去了一趟美国，在硅谷走访了7天，在华尔街走访了几天。在那边几乎所有的人都在问我一个问题，这个互联网金融在美国没有热起来，但是在中国为什么关注度会这么的高，几乎所有人都在问我相同的问题。

　　后来在不断的回答中，我自己也理了下思路，不外乎几方面：第一方面，现在随着互联网不断的发展，从8年前到现在为止，跟所有人的生活是息息相关的，而且全方面改变了我们的生活、经济方方面面，而且不断的在改变我们的商业，改变我们的零售，改变我们各种各样的形态，到今天要开始不断的改变我们的金融。

　　为什么?因为在这个生态体系上，无论是卖家，还是买家，还是个人，现在传统的金融服务提供的金融产品没法满足他们的需求。阿里我不提供，但是他的客户就很有可能转到腾讯上面，转到百度上面，因为随着这种信息技术的发展，用户的迁移会变的越来越重要，我觉得这是第一个。

　　第二个我给他们回答的问题是什么?为什么互联网金融会如此之热，与之对应的是什么?其实大部分的互联网企业，实际上生活的不是那么好。为什么?因为中国的互联网行业，今天上午刚刚接受央视一个采访，我讲到一个观点，中国现在的互联网企业，你的用户没有达到一个亿你是活不下来，你的用户没有达到4个亿你是活的很辛苦，活的不大好。

　　所以几乎所有的互联网公司，是拼命的往前不断的奔跑，不断的追求。我们可以看到像开心网，当年也是做的如日中天，很快随着技术的发展，一下子就变成一个空城，我觉得这是当年互联网的一个情况，与之对应的是什么?是金融业。金融业是当年一个相对封闭，相对隔割裂，而且我们称之为，比如证券行业来讲，他存在100多家证券公司，靠着现有的物理壁垒，靠着行业壁垒，每家公司都活的相对来讲，靠佣金活的比较不错。

　　

所以你会发现金融业人均创收是远远高于现在的IT业。但是现在的IT行业公司，因为有了大量用户，大量的数据，在寻求更高的变现能力。我们会看到像 涂总，从一个在线信用卡申请公司走向财富管理，往前端走，这就是一个不断找现有客户新的流量变现模式，而且你们的速度会非常的快，这是一个。

　　第三个我要讲的什么情况?在整个中国互联网行业里面，我觉得这一次对金融业最大的震动性和震撼性影响在哪里?是在于服务的商业模式，免费的商业 模式，就是因为我所有的客户，我需要跑的非常非常快，所有的话我往往是采取免费，先聚用户，先聚流量，先让我的用户过亿，接下来再去寻找我相应的商业模 式。

　　你们看到无论是京东、亚马逊持续多年不挣钱，到现在为止开始成立金融服务集团，我开始提供小贷，我要围绕着我的流量展开最高的变现方式。但是我 只要这一免费，就会对传统的商业模式造成非常大的一个影响，因为你会看到我们现在的，无论证券行业，还是大部分银行相关的行业，他们绝大多数都是靠交易佣 金，都是靠这个门槛费和存贷差来活着的。

　　这次我去美国，我在美国的富国银行，包括相关公司做了一系列走访，大部分的美国现有金融机构存贷业务只占到现有收入不到10%左右，绝大多数都 是有技术含量，我们称之为叫中间业务来形成的。我觉得这是一个非常大的变化，免费对于美国的金融影响不大，但是免费对中国现有金融业态影响将是彻底性的， 所以我觉得这是一个。

　　另外一个我想给大家讲讲我自己最近感受。我这次去华尔街走访的时候，我大概做了10个报告。每场报告的人都非常多，不论是中国人还是老外，当时 我就给涂总非常激动的发了条短信，为什么?因为当时这帮投资人说，他们看好未来3年之后在华尔街，或者香港市场，至少会有30家中国互联网金融企业，在美 国会上市。

　　我当时就给涂总发了一个短信，期待我爱卡在3年之后，因为孤独的行走了8年的时间，到了今年遇上互联网金融这么一个非常火爆，用不着进一步普及 一个广告，这样的一个大浪潮。在大浪潮里面，怎么样依靠当年的技术积累来抓住相应的机会，来实现一个质的飞跃，成为未来30家上市公司之一，我觉得接下来 涂总在未来3年里面，会迎来最大的挑战。

　　另外一个，这次在硅谷我发现一个情况，我发现无论是我们看到的富国银行，还是摩根大通银行等等一系列公司里面做风控的全都是中国人。而且我们在 中间交流的时候发现，他们的风控技术还是简单的基于FICO，还没有运用到更多我们称之为叫大数据，互联网的数据，跟新的数据来源。

　　我觉得这里面是现在我们看到，无论我爱卡，包括更多中国的创新型互联网金融企业，在这个领域里面是相对有优势的。

　　我在美国那天正好是双十一，双十一的时候，同时我们对比了一下美国的感恩节，今年的双十一中国整个互联网上购物总额超过了接近600亿人民币， 相当于100亿美元。但是在美国感恩节(也是相当于中国的双十一一样的一个购物节日)，仅仅只是20亿美元。这是一个非常大的变化，当时那个人问我为什 么?因为美国线下零售业整体的业态，他整体我们称之为整体业态，整体的丰富程度是远远高于中国。

　　所以你会发现，在这个情况之下阿里巴巴一天卖到350个亿的销售额，这是让亚马逊，包括像易贝这样大的企业非常震撼的东西。但是我们在易贝，当 时在做调研的时候易贝也给我们讲了一个很核心的要素。他说我们现在能够处理的数据，能够组成的计算机集群，相当于中国最强大的百度接近10倍。

　　但是现在中国人通过人海战术，实现了我们交易量的接近10倍。但是我们觉得未来在核心，尤其我爱卡这样核心的技术，有数据，有模型，有创造力的 企业，我觉得在未来互联网金融发展过程里面，会迎来一个更大相应的机会。而且千万不要小看，为什么不要小看互联网金融?因为在座每一位，基本上已经应用了 移动互联网，用了智能手机，随着接下来4G技术不断开放，中间包括指纹识别，包括虹膜技术，现在我们看到的是屌丝、草根、小微这种小额金融产品推出来。

　　但是接下来随着个人身份解决，位置的解决累积在里面，未来这个产品的额度单价会不断提高，里面整个金融产品丰富程度会越来越多。而且我看到一个 很明显的趋势，现在像涂总这样更多的，因为这次在美国很多华人都在找我，包括像亚洲金融协会，包括像全球工程师协会，他们都在追问，中国在这块有什么可以 来创造，有什么来合作的点。

　　我觉得未来在这里面，会产生出更多世界级的公司，这就是我自己在这边自己的一点感受。在这里面，我觉得我非常的荣幸来到这里，也非常的荣幸见证 了我爱卡的8周年。也希望未来3年里面，我爱卡能成为下一个，无论是在中国。因为我是A股市场分析师，我更希望我爱卡在A股市场上上市。

　　但是我相信，因为他被美国基金投了，他不得已去美国上市，我希望他能成为在美国领域里面，能够真正对中国整个金融体系产生巨大影响的一家世界级互联网金融企业，再次感谢。

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